2017.10.21

キャッチボールの様子

みなさん、こんにちは。
リスクを取ってもいいというマネーが潤沢にあり何に投資しようかと考えると

株、債券、商品(金とか非鉄)、土地、為替

色々あります。

通常はこれらに全部投資してポジションでパンパンということはなく最初は分散投資をします。

その後その中で一番パフォーマンスがいいものに投資資金はシフトしていきます。

例えば株に100 国債に100  投資していたとします。

株が上昇すると考え最低5%は利益とれるだろうと目算があるとせいぜい2%の利回りしかない国債に投資している意味がありません。

そこで国債を売って資金を回収して株に投資するという行動をとります。また金も利息は生まないので金に投資している資金を引き揚げて株に投資します。

株は買い
国債は売り
金は売り

ということになります。

株は買い
国債は買い
金も買い

ということはあまりありません。

為替は今だと日本の金利が一番安いので日本でお金を借りてアメリカで投資するというパターンが有力だと
思います、これは借りた円を売ってドルを買うのでドル高(円安)になります。或いは円を売ってヨーロッパに投資しようとするとユーロ高(円安)ということになります。

今の状態だと円安だと投資マネーが拡大しているという現象を観察できますしこれが円高が続くということは上記の逆の現象になり、投資そのものは撤退するということになります。

国債を売るということは国債の金利は変わらないですが国債の価格は下がるので利回りは上昇するということになります。

ということで株主投資で好ましい現象というのは

円安
国債の利回りが高い

ということになります。また日本市場とニューヨーク市場は関係ないように思えますが投資している大手の投資銀行はグローバルなのでニューヨーク市場で起こっていることは大変参考になるので前日のニューヨークの結果に個人的にはかなり関心があります。

ニュースでよく取り上げるニューヨークダウというのは幅広い業種の30社の平均なのであまり参考にならないと考えています

個人的に重視しているのはダウ輸送株指数です。これはたったの20社の平均ですが運輸業、物流業に属する会社の指数になるのでこれが高いというのは景気が良いという現象を表すことになります。一つの指標ですがこれが下がり50日平均を割り込んで下放れするようであれば投資は終わりで総撤退になります。(私の場合ですが)

またアメリカでもっとも危険で信用力が低い債券で構成されているジャングボンドETFというのがあります。ここに投資されている資金がもっともリスクに臆病でこれが下がり続けるということはマネーはリスクを感じているので投資は危険であるという現象になります。

普通の人は特殊な情報を持つことはないですし持った場合は場合によってはインサイダーになってしまうので公表されている数値をシグナルにして判断する必要があります。

昨日のニューヨークはダウ輸送株指数は85ドル高の9972ドル、米国10年債利回りは0.06%高の2.38%
ドル円は0.96円円安の113.5円  ユーロ円は0.31円安の133.71円 ジャングボンド債ETFは0.09%上昇の88.69でした。

死角がありません。

この現象から横やりが入るとすれば明日の選挙結果で自民が負けるとか北朝鮮リスク、カタルーニャ地方の独立問題の深刻化、投資ファンドの本格的な利益確定だと思いますがシグナル面ではマネーはリスクに怯えていないようです。

これらの指標が逆の動きをしたとき

円高

国債の利回りの下落

ダウ輸送株指数下落

ジャングボンド債ETFの下落

ということになると呑気の投資なんてやっていると財産失います。

| | コメント (0)

2017.10.18

バカの種類

みなさん、こんにちは
世の中には賢い人とバカな人がいますが、私見ですが賢い人というのは頭がいいのはもちろんですが自分が進んでいる方向を自分の頭の中にある情報をもとに分析判断して自分の方向性を評価する人だと思います。ただし自分の頭の中にある情報は

まだ不足している可能性がある
もっと奥深いものがあるかもしれない

と疑義を持ちながら行動判断します。

バカな人は色々な人がいますが一番始末が悪いのは頭がいいバカです。

プロセスは上記の賢い人と変わらないのですが自分の頭にある情報で自分の意識の中に

私は十分質のよい情報が頭にある

と認識していますし頭はいいので自分の中で頭がいいという自信があります。

これでバカだと始末が悪いですし自分が直面している状況が自分の頭の中では処理しきれないことであるはずなのにそれがわからない場合がイタイです。ゲームに例えるとスライム相手に楽勝で満足していてもさらなるものが出てきます。

自分で自分のことを頭がいいという自覚がある人は頭がいいバカになっていないかどうか確認したほうがいいかもしれませんね~

え・・・・お前はどうかって・・・

私はそれほど頭がいいわけではないのでおっかなびっくり判断行動しています。(^_^;)

| | コメント (0)

2017.10.15

神戸製鋼の阿鼻叫喚

みなさん、こんにちは
先日神戸製鋼の不正の問題が世の中を震撼させました。東芝の損失隠しとは全くちがって企業の基礎になる製品データを改ざんしていたということです。

データー改ざんはアルミ、銅製品から鉄鋼製品にも及んでおり、統計を取ったわけではないですが神戸製鋼の製品を材料として使っていないものを捜すのが大変だというくらい日本だけではなく各国の産業に浸透しています。会社によれば供給先は500社くらいだそうです。

ただし神戸製鋼から供給されたものを製品として更に川下の会社に売っていたという産業の連鎖を考えると500社どこではないでしょう。

また詳細は不明ですが神戸製鋼の子会社もデータ改ざんをやっていたのかどうかわかりませんが開示情報によれば子会社もやっていたそうです。

こういう大きな会社は売上が5%減っただけで経営的に窮地に追い込まれることがありこれに過去に販売したもの賠償が加わり、この不祥事で株価が下落して損をだした株主も損失補填の訴訟を起こすでしょう。

神戸製鋼所に自己資本は7300億円程度なのでこの損失が1兆円クラスになると間違いなく存亡の危機に陥ることになり

まあ大丈夫だろう・・・

では済みません。

また現在は第二四半期決算集計中だと思いますが、上記の損失を見積り決算に反映させなければなりません。

決算をもう一度見直して集計しなければならないことになり、判断にも影響してきます。特に繰延税金資産の回収可能性は再検討しなければならないでしょう。

信頼を失った今では再出発が難しいでしょうね。


| | コメント (0)

2017.10.14

あの頃の比較

みなさん、こんにちは
昨日は日経平均はなんと21,000円を超えました。こうなると1989年の史上最高値の38,915円が意識されるレベルになってきておりそのせいか当時と比べる論調が多くなってきました。

日経ダウの構成銘柄が今と1989年とは違うので単純に比べられないですが、今の方が企業収益がよいので当時よりも今の方が割安という論調もあります。

これからどうなるかもちろん誰も未来のことはわかりません。

テクニカル的には38,915円の前に22,750円が控えていますのこれを抜くとテンションが上がるでしょう。

ちなみに私は1989年当時は株式投資には全く興味がなく株価が狂喜乱舞するのを冷ややかにみていました。

相場は幸せの中で消えていく

というのを実感しました。

当時は買う勇気さえあれば誰でも利益がでました。株などに縁のなかった人が

株でもうけて車(高級車)買った
高層マンション買った

だったり野村証券のサラリーマンの生涯賃金が5億円だったりでした。

こういう景気のいい話がでたら幸せの中で消えていく前兆です。

当時はまじめにコツコツ働くよりもお金を右から左に動かしただけで数億円も儲かるというほうがもてはやされました。個人的には株価は騰がって欲しいと思いますが人間の感覚を狂わす程にはなって欲しくないと思っています。

当時は日経平均50,000円は行くでしょうという証券マンが多かった記憶があります。

私は冷ややかだったのでけっこう周囲の狂乱ぶりが異常なものとして記憶にあります。

日経平均が4万円近くまで行った後に2008年10月に6,994円まで急降下しています。この幸せの時点から地獄に突き落とされた投資家が多かったんでしょう。

今は日経平均の半値戻りが23,000円辺りなのでまだ半値戻りもしていない(当然半値戻りが達成できるでしょう)的な論調になっているので浮かれない方が安全です。

ちなみに昨日のシグナルではNYダウ輸送株指数は101ドル安の9936ドル、ジャングボンド債ETFは0.03%高いという状況でダウ輸送株指数の下げが嫌ですが浮かれていない方がいいでしょうね。

| | コメント (0)

2017.10.09

廃業できる人は幸せですね~

みなさん、こんにちは
ビジネスをする場合は何事にも始まりと終わりがあるようにビジネスにも始まりと終わりがあります。終わるというのはあまりいい語感ではありませんが、今のステージを終了して次のステージにいくというように考えるとそれほど悪いことではないと思っています。

ビジネスが終わる時は、

自分が取り扱っている分野が必要とされない
年齢の問題でビジネスを続けるのが難しい
後継者がいない

など色々なことが考えられます。

そこでそろそろ潮時だから廃業しようかな・・・と思いサクッと廃業できる人は幸せだと思います。

ところが日々の経営に苦戦しつつ借入金などの債務が多くなりそれを運転資金などで食いつぶす場合は簡単に廃業できません。

今廃業したら借入金を1000万円返済しなければならないけどキャッシュは100万円くらいしかない・・・

というような場合は廃業しにくくビジネスを続けていても勝算がない状態が続きます。こうなると借入金の1000万円が1500万円にあり銀行からもうこれ以上無理ですね。ということになります。

こういう状態ではなくためらいなく廃業できる状態の人って幸せだと思っています。

以前私の知り合いで廃業した人がいましたが廃業後に

このまま続けていたら今頃エライ目に遭っていたという言葉が印象的でした。

| | コメント (2)

2017.10.08

残念な人

みなさん、こんにちは
あまり些細なことで決めつけることって好きではありません。例えば名刺をみただけで成功するか失敗するかわかるとかいうものがあったとします。実際にこういう情報を見たことがありますが私の名刺は失敗する典型的なタイプでした。理由はわかりませんが私のような名刺のスタイルを使う人はビジネスでは失敗するそうです。

私なりにビジネスに失敗する可能性が高い人の名刺というのが実はそれなりにあります。

まずビジネスに失敗するタイプって自分を大きく見せようとするタイプです。

例えば私が株式会社を設立していますが従業員は私1人とか私がほぼメインで仕事をする場合には名刺を2パターン作ったほうがいいと思います。

1つは It技術者 〇〇 (自分の専門を表します)

もう一つは

代表取締役社長 〇〇

です。クライアントからみると社長の〇〇に期待しているわけではなく技術者の〇〇に期待しており〇〇が
外部スタッフであろうがなんであろうがパフォーマンスを発揮してくれさえすればいいのです。

社長の名刺は契約などをする場合に必要になりますがビジネス的にはメインにはなりません。

これをよりももっとヤバイのがやはり実質1人でやっているにもかかわらず

本社 東京都港区

銀座分室 東京都中央区

のような事業所が複数書いてある場合ですね。

人の本能として細々とビジネスをやっているのではなく私は偉くてビジネスを手広くやっているんだよ(やり手だよ)ということをアピールしたいのですね。

なりたい自分と現在の自分のギャップを背伸びして埋めようとする見栄を張るタイプは残念ですが失敗することが多いです。

前者は見栄というよりも無意識にやってしまうケースがあるので一概に残念なケースとは言い切れないと思いますが、後者の複数事業所をオペレーションしているとか大きな組織やプロジェクトの一翼を担っているかのような見栄は残念な可能性が高いです。

ビジネスに見栄はダメですね~

| | コメント (0)

2017.10.07

ファンドの投資対象

みなさん、こんにちは

投資ファンドは投資家からお金を集めてそれを投資しますので当然に私のような個人でやっている
零細投資家とは資金量が桁違いになります。その中で一定の利益を上げて投資ファンドの会社は報酬を
もらい投資ファンドに出資した投資家は利益を享受するというのが基本的な流れになります。

では投資といっても何に投資するのでしょうか。

わかりやすい例だと株ですが株だけではありません。

通貨

債券
商品

も投資の対象になります。

例えばですが、通貨だとユーロを買ってユーロ高になったときに利益が出てこれを手仕舞いして利益確定すると今度はユーロ安になります。私たちはユーロVS円 ドルVS円に目がいきますが大切なのはユーロVSドルです。

今年のユーロドルの動きをみると(投資やる人はユーロドルの動きみないとあかんよ・・・(^_^;))

去年の暮れがイル1.0485ユーロでした。その後ユーロは上昇しつづけて9月8日1.2091ユーロまで上昇しました。投資ファンドは単純計算ですが20%くらいの利益をユーロ投資で上げたことになります。その後ユーロは軟調となり昨日の10月6日は1.1669ユーロまで下落しました。

これに理由を求めるとすれば、アメリカの金融政策はすでに出口を出て金利の上昇を実現しているがヨーロッパは緩和の縮小と語り始めている段階でアメリカよりも遅れているのでユーロがドルに比べて高くなるはずがないというだと思いますがこんな理屈よりもファンドが利益確定したからユーロが下がったということになります。



投資ファンドの決算は10月や11月が多いそうで今年はそれまでに投資してきたものに利益が乗りこの利益を実現したいと考えるのが普通で9月10月というのはこの利益確定が出やすいので利益確定が株に及んだ場合にかなりキツイ下げになります。個人的にはどんなに相場がよくてもこの利益確定がコワイので今はいいけど利益確定がでて相場が突然死することも想定していました。

幸いいまのところは株はこの利益確定は出ていないかあるいは9月前半株は日経平均は下がったのでここで利益確定が出てしまったのかわかりませんが45日ルールというのがあるので機械的に当てはめると10月15日くらいまでに利益確定がでなければその後大きな利益確定はないと思ってもいいかもしれません。

今は北朝鮮の地政学リスクは鳴りを潜めていますがスペインのカタルーニァ州の独立問題が新たな火種になりつつかるかもしれないことを横目でにらみながら異変に備えつつというのが自分のスタンスになります。

このところ日本もNYも騰げすぎているので一休み欲しいと思っていましたが昨日のNYは一服したようで昨日の日経平均先物CMEは50円安でした。

一服するといいと思っています。

| | コメント (0)

2017.09.30

奴隷を効率良く働かせる方法

みなさん、こんにちは
タイトルはちょっと????ですが以下変な持論です。

自分が支配者だとして奴隷を効率よく働かせるためには奴隷間で差を付けるのが効率的だと考えています。

たとえばある奴隷が

他の奴隷よりもいい家に住んでいるとか
他の奴隷よりも収入が高いとか
他の奴隷よりも奴隷の世界で社会的地位が高いとか

これを勝ち組という言葉で括ると子供の頃から大人になって勝ち組になるように努力を強いられます。

閑話休題

自分自身の環境を考えると、世の中には働かなくてもいい環境の人はいると思いますが大抵の人(私の周りにいる人ですが)は働かなければこの世の中生きてはいけません。もちろん私も働かないで優雅な生活ができる身分ではありません。前述の奴隷というのは強烈な例えですが

この働かなければ生きていけない中で

他の人よりもいい家に住んでいる
他の人よりも収入が多い
他の人よりも社会的地位が高い

というのがもてはやされるようになっていると思います。最近流行っているかどうかわかりませんが勝ち組とか負け組とかいう言葉もでてきました。

またSNSなどの発達よりより自分の日常を写真などに撮り優雅な生活をしているわたしを演出することも良く目にするようになりました。

私感ですが勝ち組なるもののハードルは低いように思えます。ネットニュースでみると勝ち組の定義(?ですが)がありますが年収に触れている部分がありこれがそれほど高くない場合にも勝ち組認定していた記憶があります。イメージ的にはみんな勝ち組なんでしょう。

何も考えないで勝ち組に・・・などと思わないほうがいいです。

中にはもう十分にお金を持っていてそれ以上あっても自分が使うことができないお金を稼ぐのに腐心しているという漫画みたいな人も見たことがあります。こんな勝ち組は嫌ですね~

自分がやりたいことをやって結果として勝ち組といわれるものになるのであればいいと思いますが最初から勝ち組負け組を意識するのはその後の人生に大きく影響するでしょう。

私が思う勝ち組とは家の良し悪し、年収の高低、社会的地位があるかないか

ではなく自分がやりたいことをやっている人が勝ち組だと思っています。多分この勝ち組の人は他人と比べて自分の方がいいので優越感を持つということには無縁だと思っています。こういう人は隣人よりも家が小さかったり隣人よりも収入が低かったり隣人よりも社会的地位が低く扱われたりしても不満は感じないでしょう。それ以上の充実感があるから・・・

生きていく以上色々なことがありますがせめて自分のメインのことだけはやりたいことを続けたいですよね~

| | コメント (0)

素人の距離感

みなさん、こんにちは
自分が仕事などで関わっている内容が専門的である場合にそのものに横たわっている前提に疑問を持たずに流れ作業のように進める場合がありますが一度立ち止まって考えるほうがいいと思うことがあります。

私はたまに法人税に関わることがありますが税金についてはそれほど詳しいわけではないだけに素人の距離感があります。

税は政策で決まり必ずしも理論的な部分だけではないのですが自分の中でどうしても受け入れることができないのに留保金課税というものがあります。

留保金課税とは・・・と正確に語り始めると長い無味乾燥なものになるので簡単に触れると企業が稼いだ利益の中でそれをため込むとため込んだ分に更に課税するよ

というものです。この企業とは典型的な例では資本金1億円以上の同族会社ですが同族会社とはとか、留保金課税されるこれ以外のケースがあるので頭が痛くなるので正確ではありませんが資本金1億円以上の会社で利益がでてそれを配当などに回さずため込んだ場合には追加で税金がかかるということにしましょう。

例えばある企業が500稼いだとします。これに25%(本当は利益が年間800万円以下とそれを超える部分で税率が違うのですがここでは考え方だけ説明します)の税率だと125税金を払って終わりなのすが税金を払った後にさらに375残りますがこれをそのままため込むと375にも追加で税金かけますよというのが簡単な留保金課税のイメージです。

また500稼いだという言い方をしていますが損益計算書の利益と税金を課すベースになる課税所得とは必ずしも同じではありません(同じであるということはまずありえません)ので会社の利益を表す時は利益、税金計算のベースを表す時には課税所得という言い方をします。

面倒ですね~

ちなみにこういう変な制度がない国から来た人にこの話をすると

そんなバカな・・・

という顔をして理解できません。最後はそれが

日本の法律だったらしょうがない

です。

非常に変な制度だと思うのですが取扱としてある以上会社が該当する場合には計算しなければなりません。

個人的には留保金課税は早くなくして欲しいと思います。税金は必ずしも理論的に計算されるものではありませんがわけわからない発想で取られるのは嫌ですね~<これが素人の発想です。


| | コメント (0)

2017.09.23

手仕舞いラインについて

みなさん、こんにちは
株式投資特に値動きが激しい銘柄への投資は手仕舞いラインの設定が大切です。手仕舞いラインというのはロスカットとは違います。株価は騰がったり下がったりしますがあるレンジの間行ったり来たりする場合は問題ありませんが、ある水準を下回ると株価が下放して上昇トレンドは終わりでいわゆる

ちーーーーん

になることがあります。では具体的にいくらになったらちーーーんになるのかというは誰にもわかりませんが割り切ることができます。

手仕舞いラインを決めておくというのは利益が出ている場合は利益が全部すっ飛ばないため、損失が発生して株価が半分になったりと塩漬け(化石か(^_^;))になるのを避けるためです。

ところで最近4万円乗せになった任天堂ですがこれは魅力的ですが値段が高いのと値動きが激しくてコワイものがあります。最低100株ですから最低単位を買うだけでも400万円以上のお金が必要になりこれをバンバンと買える人はそうはいないでしょう。

昨日の終値は620円安でした。一昨日の終わりで100株買った人が昨日一日持っていたら63,000円損失が発生したことになります。

一昨日の終値は1,140円安

その前は1940円高
その前は2700円高

です。

かなり値動きが激しお金があっても買うのがコワイです。

1940円高した翌日は利益を出そうとする人の売りで通常は下げます。その翌日の1,140円安は理解できますし理不尽ではありません。ただし問題はこの下げがちーーーーんの始まりなのか一時的な下げでまた少々手トレンドになるのかが今ではわかりません。2700円高、1940円高なのでもっと利益確定が続くかもしれません。仮に1940円高の42,890円で買ったとして(実際は買えませんが(^_^;))

手仕舞い候補は
〇5日平均線
 これは39,500円なのでこれを割ったら手仕舞いということになりますが個人的には安すぎます。
〇フィボナッチ値
9月6日の安値35,040円から9月20日の43,040円まで駆け上がったとしてこの上昇幅の23.6&下落が41,152円です。

私だったら41,152円を下回ったら手仕舞いします。もしここで頑張ると39,040円まで下がる可能性があるのでそこまでは耐えられません。

そうすると昨日は一瞬この値段を割り込みましたので私の任天堂の投資はここで終わりです。負けました。

とこんな感じです。この手仕舞いラインは任天堂を買った時に決めます。その後任天堂が騰がれば手仕舞いラインは変わってきます。手仕舞いラインを割り込んだら利益があっても損をしても必ず手仕舞いします。

ここで負けたので任天堂なんて・・・と思わずに任天堂が上昇トレンドを維持していたらまた狙います(ここでは話だけなので実際の私は任天堂を何度も狙うことはできませんが)

そこで昨日の状況を分析すると5日線は40,994円なので5日線を死守するかどうか様子をみる

フィボナッチ値を使って9月20日の最高値は43,040円、昨日の最安値は41,030円なのでこの下落幅の61.8%ん戻したら42、272円、76.4%戻したら42,565円なのでこのどちらかの値段を抜くのか失速しるのか様子をみます。

これらのキーになる値段を抜いてきたら投資を考えます。

フィボナッチの手法は役に立つと思いますがこんな事証明できるわけではないですし未来のことは誰もわからないという前提に立った拠り所としては有効ではないかと思います。

この手仕舞いラインで手仕舞いしてその後暴騰したとしても諦めつきますから(笑)

もちろん株価は25日平均線よりも高いということが前提になります。

| | コメント (0)

«DQMSL カンダタとの死闘